在紧张的金融市场中，售后回租如何帮助PE获得成功
在一个交易流和融资放缓的世界里, 如今，私募股权支持的企业必须向内寻找可以释放现金、削减间接开支的领域.
其中一项努力涉及售后回租:这是一种释放资本而不受债务累积挫折的交易.
我们与 杰弗里·杰克逊 和 瑞德哈德逊 of 世邦魏理仕 概述盈禾体育售后回租的一些基本信息, 分享一个世邦魏理仕在现实世界的成功故事, 并深入研究这种类型的交易可以为寻求成长的组织带来的好处.
盈禾体育售后回租需要了解的重要事项:
什么是售后回租?
售后回租是一种商业交易，在这种交易中，组织将资产(如房地产或设备)出售给买方，然后从买方手中将其租回. 这一过程为企业提供了释放额外资金的机会，而不会取消对相关资产的完全控制和所有权.
组织需要做些什么来确保售后回租准备就绪?
“理想情况下，企业的房地产将处于待售状态. 这意味着没有重大的资本支出需求, 环境问题, 或者过时的系统. 除了, 为了被潜在投资者视为一个可行的长期经营实体，企业保持财务状况是至关重要的. 最后，要灵活! 售后回租交易是一种谈判，并非一刀切. 可能对一个投资者有用的东西可能对另一个投资者不起作用. 准备好谈判资产的价格, 租期的长短, 租金上涨, 以及各种租赁条款.”
杰夫·杰克逊，世邦魏理仕高级副总裁
世邦魏理仕团队还表示，企业应该长期致力于这一交易，以实现价值最大化, 因为与5年的租赁相比，15年的租赁协议将提供更大、更可持续的资本流入.
除了, 公司应该在财务上可行，拥有正的净资产和EBITDA，并将重点放在与会计部门合作上，以确保交易可行.
售后回租流程步骤:
- 确定你的组织想要货币化的资产.
- 与潜在买家(房地产投资者或金融机构)合作，确定您将出售和租赁资产的实体.
- 与买方就资产的价格达成一致.
- 与买方签订租赁协议, 包括租赁条款, 租赁期限, 租金及其他相关资料.
- 确保与会计部门保持一致，概述交易将如何影响他们的账簿和税务立场.
- 从买家手中租赁资产，并将现金流入归因于其他增长计划.
售后回租的好处
允许组织在保持运营连续性的同时获得其房地产的全部价值
售后回租为企业提供了一个利润丰厚的机会，通过获得现金流入，而无需承担高额债务，从而实现其房地产的全部价值.
然后，这些资金可以用于额外的投资机会(如偿还债务或投资增长)，而不会导致公司失去对资产的控制或所有权.
通过将资产移出资产负债表来改善财务状况
由于售后回租通常是资产负债表外的经营租赁, 卖方的资产负债表将得到改善，因为它不再包含大量的债务, 非流动性资产.
反过来, 这可以支持财务比率的提高，特别是如果从售后回租中获得的资本用于偿还债务.
提供税收优惠
当卖方成为租户时，如果租赁符合经营租赁的条件，组织可以获得额外的税收优惠, 因为租金是免税的. 具体的税收优惠将取决于资产的所在地及其相关的会计处理.
售后回租的成功案例和现实案例
一家知名私人股本集团需要为其投资组合中的一家公司筹集大笔资金，以偿还高级债务.
面临的挑战是，这家公司在中西部第三市场的金属工业建筑中运营, 一个经营历史不到50年的非投资级租户是在利率上升的环境下吗.
经过竞争性的RFP流程, 客户选择世邦魏理仕的休斯顿净租赁物业集团来推销一个售后回租组合 三个属性. 在上市不到一个月的时间里，世邦魏理仕获得了6份以上的报价.
世邦魏理仕与客户密切合作，制定了成功的交割时间表，并从售后回租中获得了超过21美元的收益,500,000, 这几乎是他们账面上列出的资产剩余价值的三倍.
这使得客户不仅能够偿还债务，而且能够在不参与外部融资的情况下为其他投资机会腾出额外的资金.
“世邦魏理仕是全球最大的房地产公司. 我们在全球几乎每个市场都有联系, 这为我们提供了独特的能力，与这些社区的当地合作伙伴建立联系，确保我们获得最具竞争力的租赁价格和市场知识，帮助组织推动售后回租的成功.”
瑞德哈德逊，世邦魏理仕第一副总裁
盈禾体育售后回租如何在紧张的金融市场中帮助支持私募股权成功的最后思考
“随着我们进入2024年, 我们预计售后回租将会回升，原因有很多:在利率飙升的情况下，传统的贷款机构/银行路线不一定有意义, 再加上今天的CAP利率, 与12个月前相比，组织通过租赁相关房地产更好地为投资组合自我资本化.”
杰夫·杰克逊，世邦魏理仕高级副总裁
在决定进行售后回租时，需要仔细考虑卖方的财务状况和这笔交易可能带来的长期影响.
除了, 与会计师合作是必不可少的, 税务专家和法律顾问，以确保交易的最大价值可以实现，交易的目标可以有效地实现.
我们在Bridgepoint咨询公司经验丰富的团队 世邦魏理仕合伙人 我们随时准备帮助您:
- 分类、组装和构建租赁协议.
- 通过卓越的市场知识和行业来确定资产的价格–
- 与买家协商，确保租赁条款和价值最大化.
- 通过事务支持组织，并提供持续的支持以跟踪目标的进度.
盈禾体育里德·哈德逊
T. 瑞德哈德逊 是世邦魏理仕休斯顿办事处的第一副总裁，在零售企业和经纪方面拥有超过25年的丰富商业房地产经验, 办公及工业地产. 作为世邦魏理仕净租赁物业集团的一部分. 哈德逊公司专门从事售后回租业务, 处置和收购净租赁物业在得克萨斯州和整个美国.
盈禾体育杰弗里·杰克逊
杰弗里·杰克逊 是世邦魏理仕的高级副总裁，并帮助在休斯顿建立了资本市场净租赁房地产集团. Mr. Jackson建议开发者, 房地产投资信托基金, 机构, 公司, 私募股权公司和高净值个人在各方面净租赁物业. 他专门研究性情, 收购, 资本重组, 组合销售, 企业售后回租和定制交易. Mr. 杰克逊在包括零售在内的所有资产类别都拥有丰富的经验, 医疗, 办公及工业楼宇. 在他的职业生涯中. 杰克逊在全国范围内参与了价值超过9亿美元的净租赁交易.
盈禾体育世邦魏理仕
超过115人,在100多个国家拥有5000名专业人员, 世邦魏理仕是商业地产服务和投资领域的全球领导者. 他们的使命是发掘客户的潜力, 专业人士, 并通过构建未来的房地产解决方案来合作. 从灌输对今天的决定的信心到重新想象明天的空间, 世邦魏理仕在复杂多变的环境中蓬勃发展. 具有深厚的市场知识, 卓越的数据, 专利技术, 他们的多维视角帮助客户利用房地产转型业务并获得更大的成功. 点击这里了解他们如何提供帮助: http://www.CBRE.com/.
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